Илон Маск и его влияние на цену акций - Подробно
«Феномен Илона Маска» - именно так определяют некоторые эксперты ситуацию, проявляющуюся в последние пару лет все отчетливее. Влияние, оказываемое Илоном Маском на мировую экономику действительно феноменально – ни одному бизнесмену до него не удавалось несколькими словами менять биржевые тренды и цены на акции.
Сравнить по уровню воздействия Маска можно разве что с результатами спланированной Джейсоном Гулдом и Джеймсом Фиском в 1869 году паники на Нью-Йоркской фондовой бирже, результатами которой стали падения котировок вследствие экстренной продажи трейдерами акций для погашения долгов. Отчасти именно из-за этого события появилась «Черная пятница», которую сегодня воспринимают в основном как время больших распродаж. Однако действия Гулда и Фиска были спланированными и подготавливались довольно долго, чего нельзя сказать о действиях Илона Маска.
Отследить, каким образом Илон Маск влияет на акции, проще всего на динамике цен производителя электромобилей компании Tesla.
Илон Маск: путь бизнесмена
После январского повышения цен на акции Tesla крупнейший акционер компании Илон Маск стал самым богатым человеком в мире с состоянием в 188,5 миллиардов долларов. Он опередил Джеффа Безоса (основатель Amazon) и, исходя из его высказываний, намерен и далее наращивать капитал, который он использует для разработки и внедрения новых технологий.
Маск владеет 20% акций производителя электрокаров и опционами на акции ТЕСЛА (42млрд.долларов) при размере рыночной капитализации компании более 750 миллиардов долларов.
История развития компании – история взлетов и падений:
- В 2017 году Илон Маск считал рыночную капитализацию своей компании чересчур завышенной (50 миллиардов долларов), о чем он сказал в интервью «The Guardian», указав на то, что компания деньги теряет. В социальной сети Твиттер Маск заявил, что ТЕСЛА переоценена до абсурда, после чего довольно быстро цена акций компании достигла нового потолка.
- В августе 2018 Маск сообщил о желании снова сделать Tesla частной компанией и вывести акции компании с биржи, выкупив их по достаточно высокой цене (дороже, чем они стоили на бирже). Бизнесмен также сообщил о наличии финансирования для реализации планов. Результатом стало открытие SEC дела по манипуляции ценами акций, после чего Маском было заключено с ведомством мировое соглашение, включавшее необходимость предварительного согласования публичных заявлений о бизнес-показателях компании.
- В мае 2020года Тесла написал в Твиттере об очень высокой стоимости акций ТЕСЛА, результатом чего стало снижение цен на акции на 10% и сокращение капитализации на несколько миллиардов.
Зарплату в ТЕСЛА Илон Маск не получает. Доход от опционов на ценные бумаги бизнесмен получает только при условии, что заданные параметры по рыночной капитализации выполнены. После роста акций в 2020г была разблокирована первая часть опционной программы и Маск смог приобрести 1,69 миллионов акций Тесла (350,02 доллара за штуку). В настоящее время стоимость акций возросла примерно в 3 раза.
В России приобрести акции Tesla можно без открытия у зарубежных брокеров отдельного брокерского счета. Рынок Санкт-Петербургской биржи предоставляет условия для приобретения ликвидных акций предприятий различных секторов мировой экономики.
Акции Tesla считали чрезмерно переоцененными большинство аналитиков Уолл-стрит по причине отсутствия уверенности в перспективах компании, высоким показателям перекупленности по основным мультипликаторам и прогнозам относительно роста конкуренции в данном сегменте рынка. Специалистами JP Morgan целевая стоимость была установлена на уровне 105 долларов за акцию, а в целом Уолл-стрит указывал цену на акции компании в пределах 311,75 долларов. Влияние Илона Маска на стоимость акций несомненное и не снизилось после разбирательства с SEC с заключением мирового соглашения.
Илон Маск и Твиттер
Бизнесмен, являющийся создателем SpaceX и Tesla, имеет колоссальное число подписчиков в Твиттере – более 54 миллионов человек. Одного твита достаточно для того, чтобы взлетели или упали котировки не только компаний Маска, но и других компаний. После того, как бизнесмен переключился на индустрию криптовалют, именно Маском был спровоцирован рост курса Биткоин (курс взлетел на десятки %). Tesla в итоге на продаже Биткоин заработала более 100млн. долларов.
Ощутимо влияние Маска впервые проявилось в 2016г, когда инвесторы и покупатели проявляли высокую заинтересованность в новой модели электромобиля, который обещал стать наиболее доступным из каров компании. Информация о том, что поставки аккумуляторов для Model 3 будет выполнять Samsung, появилась в СМИ в июне 2016г. Однако Илон Маск внес ясность, заявив о совместной разработке батарей с компанией Panasonic. Результатом стал рост цен акций Панасоник на 4% при росте капитализации на 800млн. долларов. Акции Samsung потеряли в цене 8% и рыночная капитализация уменьшилась на 580млн. долларов. Случай не единичный, поскольку любые слухи о Tesla Model 3 приводили к движениям рынка. В частности, акции Hota Industrial Manufacturing (поставщик коробок передач) упали после сообщения о возможных поисках ТЕСЛА еще одного поставщика.
В 2018г Маск опубликовал несколько твиттов о разорении ТЕСЛА, решив таким образом разыграть подписчиков. Текст твиттов указывал на розыгрыш, но инвесторы шутку не оценили, поскольку компания на тот период переживала сложные времена из-за ДТП с участием Tesla Model X. Буквально спустя 2 недели последовал очередной скандал из-за объявления об отзыве компанией 123000 каров по причине возможной проблемности рулевого управления. Негативный фон изменить оказалось невозможным, в результате чего кредитный рейтинг Tesla был понижен до 83 и котировки компании упали за день на 8,2%. Из-за шуток Маска на этом фоне 2 апреля акции потеряли в стоимости еще 5 %. Итоговым результатом первоапрельской шутки стало лишение Илона Маска должности председателя совета директоров.
Заявление Маска через несколько месяцев о желании вывести ТЕСЛА с биржи, озвученное в Твиттере, привело резкому скачку стоимости акций. SEC подала в суд, инкриминируя Маску введение инвесторов в заблуждение, поскольку инвестирование под сделку отсутствовало и не был проведен делистинг. По положению ТЕСЛА на фин.рынках история ударила очень болезненно, результатом чего стала утрата 12млрд. капитализации. Маск по этому поводу проиронизировал в Твиттере на тему названия комиссии по ценным бумагам, назвав ее комиссией по обогащению спекулянтов. В итоге – падение цены акций на 5% и снижение стоимости еще несколько дней. Маск не остановился и в феврале 2019 был обвинении SEC в нарушении условий соглашения, поскольку бизнесмен без согласования с юристами опубликовал прогноз с искаженной информацией. Результатом стало подписание еще одного соглашения с требованием получения письменного одобрения от компании Tesla для публикации в Твиттере постов.
На момент написания статьи стоимость акции Tesla составляет 610 долларов при рыночной капитализации более 800 млрд рублей.
Манипуляции ценами акций
Манипуляции финрынками большинство стран мира преследует по закону. Условием для открытия судебного разбирательства является наличие доказательств умышленных манипуляций ценами или использования инсайдерской информации. Профессор Нуриэль Рубини из Нью-Йоркского университета порекомендовал SEC обратить внимание на Илона Маска из-за его манипулятивных действий.
Легкость, с которой можно манипулировать ценами акций с помощью информации, впечатляет. Фейковая новость в 2013г о ранении Барака Обамы, опубликованная взломавшими твиттер-аккаунт Associated Press хакерам, стала причиной падения котировок на 130млрд. долларов.
Банк JP Morgan в 2019г подсчитал, что Дональдом Трампом в бытность президентом было опубликовано более 12000 твитов, из которых 146 оказали на рыночную ситуацию сильнейшее влияние. Особенно влияли на инвесторов следующие слова – торговля, доллар, миллиарды, акции, Китай. Еще одним примером можно назвать твит телезвезды Кайли Дженнер в 2018г, в котором она высказала негативное отношение к новому дизайну мессенджера Snapchat, после которого капитализация владельца мессенджера компании Snap Inc. упала на 1,3млрд. долларов.
Илон Маск и Reddit
Размещенные на популярном американском форуме Reddit публикации Илона Маска оказывают сильное воздействие на цену акций Tesla и других компаний. Чем чаще бизнесмен упоминает о компании на форуме, тем чаще «трясет» цены, причем динамика не связывается с фин.показателями производителя. К этому выводу пришли исследователи Barclays, отслеживавшие взаимосвязь динамики цен и высказываний Маска на форуме. Аналитики Брайан Джонсон и Райан Прекло отметили, что рыночные показатели меньше влияют на стоимость бумаг ТЕСЛА, чем обсуждения на форуме. Исследователями был проанализирован сабреддит (раздел для обсуждения торговли акциями) форума Reddit, в результате чего была четко обозначена зависимость между упоминаниями о ТЕСЛА и ростом цен на ценные бумаги в течении нескольких дней.
По данным аналитиков динамичность ситуации с ТЕСЛА указывает на стабильную связь между доходностью акций ТЕСЛА и публикациями в Wall Street Bets. Помимо акций компании Маск легко манипулирует ценами на Dogecoin, в результате чего цена шуточной криптовалюты увеличилась на 50% и в настоящее время снова растет в цене.
Илон Маск использует свое влияние и для получения обратного эффекта, как в ситуации с криптовалютами Эфириум и Биткоин. После опубликования высказываний на тему ненадежности криптовалют Биткоин на бирже серьезно упал, результатом чего стало снижение цен на акции Tesla. В итоге Маск в течении суток потерял 15 млрд долларов и уступил место богатейшего в мире человека Джеффу Безосу.
Маск умудрился связать Твиттер и американский форум. После того, как он в Твиттере опубликовал «Gamestonk!!» с ссылкой на сабреддит, акции GameStop взлетели дополнительно на 130% помимо показателей, обеспеченных частными инвесторами, общавшимися на форуме Reddit.
Влияние новостных потоков на стоимость акций огромно. На Уолл-стрит востребованной является специальность sentiment trader (трейдеры, специализирующиеся в оценке настроений на форумах типа Reddit и других площадках). В то же время аналитикам и инвестиционным профессионалам стало сложнее выполнять фундаментальный анализ состояния компании с определением перспектив.
Акции и курьезы
Твитами и высказываниями Илон Маск иногда добивается совершенно неожиданных результатов. После тог, как WhatsApp решил изменить политику конфиденциальности, Маск порекомендовал своим подписчикам более безопасный и более защищенный с его точки зрения мессенджер Signal. Результатом стал рост стоимости акций компании Signal Advance, производящей медицинские товары и к мессенджеру отношения не имеющей. Ценные бумаги Signal Advance за 3 дня выросли в цене на 5000% при росте показателей рыночной капитализации до 390млн. долларов.
Ситуация повторилась после анонса в Твиттере Маском эфира в соцсети Clubhouse – об этом американском стартапе в то время мало кто знал. Инвесторы рванулись раскупать акции Clubhouse Media Group, увеличив цену на 100% за пару дней. Однако Clubhouse Media Group к стартапу Clubhouse никакого отношения не имел.
P.S. Илона Маска называют гением с полным на то основанием. Влияние Маска на экономику США и ситуацию в мире огромно. Несколькими твитами или высказываниями бизнесмен поднимает или опускает цены на акции не только компаний Tesla и SpaceX, но и платежной системы PayPal, котрая также является его детищем, и огромного количества других компаний.
Маловероятно, что свои высказывания бизнесмен публикует просто так – с большей долей вероятности результат каждого заявления в соцсетях и на форумах, в интервью СМИ и т.д. тщательно просчитан. Другое дело, что не во всех случаях бизнесмен добивается своей цели, поскольку предсказать на 100% изменения мировой экономики невозможно по причине наличия множества независимых факторов (катаклизмы природные и т.д.).
Привлекает внимание способность Маска влиять на стоимость акций косвенно, например, твитами о нестабильности криптовалют бизнесмен снизил стоимость акций Tesla, тут же приобретенных трейдерами по сниженной цене, после чего на фоне высказываний на форуме Reddit цена взлетела. В итоге в выигрыше оказались сама компания, повысившая капитализацию и стоимость акций, трейдеры, заработавшие на изменении цен и инвесторы, которые свои акции удерживали.